3.选币

尤其是在牛市中，选币的重要性更加突出。若想获得超额收益，必须精挑细选所持币种，并且在牛市中应尽量避免频繁换币。频繁换币可能导致错失上涨机会，常常会出现卖掉的币种大幅上涨，而持有的币种却表现平平的情况。牛市利润的关键在于重仓投入和持有时间的结合。

对于大机构和大型资金（管理资金规模在 1 亿元以上）而言，选币的重要性更为显著。全球的股票多头基金都依靠选股作为其独特优势，这也是区分不同基金的重要标志。择时操作通常假设自己能够战胜市场。管理几百万级资金的操作者可能还能通过择时获利，但一旦资金规模增大，择时的有效性显著下降。

那么一个具有超额收益的币应该具有什么特征？我们可以从庄家的思维来看。如果你是庄家，或者说是机构，抑或被称为主力，有一大笔资金，要操作一只币，你选择哪些币呢？

第一，流通盘小，但是不能太小，太小的盘子流通性比较差，资金不方便进出，无法运转。

第二，既有趋势性的大题材，又没有历史遗留问题，比如之前已被大的庄家炒过，又或者市场形象不好等。

第三，有切实的链上数据支撑或者未来有条件改善业绩，这样币价到了高位，“业绩提升 高送转（如空投、分红、链上奖励等） 题材”就可以完成出货而币价不至于大跌。

4.择时与买卖规则

择时是对进出场时机的精准确认，主要分为中线波段和短线投机两个层面。买卖规则则是对交易纪律的明确定义。例如，买入时必须满足技术指标的买点要求，且应为短线买点，买入后需快速上涨。择时是控制风险的首要手段，即使在牛市也可能出现大幅调整，择时的核心作用在于避开这些调整以及大熊市。若市场状况不佳，建议空仓观望。

在交易系统中，买卖规则应当具备一定的灵活性和主观性，大约占 20% 至 30% 。完全固定的买卖规则会导致交易程序化，缺乏应变能力。买入规则因不同的操作思维和市场状况而有所不同，不同的市况会产生不同的买点。然而，有一条基本原则是不能违背的：买入必须基于技术买点。

卖出规则同样因市场状况和操作思维的不同而变化。预期收益不同，止盈策略也会有所不同。卖出不一定要等到技术卖点出现，因为那时往往已经出现一两根阴线，导致利润损失较大。因此，卖点需要一定的预判，一旦达到止盈位置或可能的高点，就可以考虑卖出。

通过这样的规则设定，交易者能够在面对不同市场状况时，灵活应对，最大化收益并有效控制风险。

交易系统示例

交易系统提供明确的入场和出场信号，使得交易行为更加规范化。只有当系统发出信号时，才进行买卖操作，其他时间则耐心等待。对于已持有的仓位，无论盈亏，都应坚持持有；对于空仓者，需等待系统信号的出现再进行操作。

交易系统之所以被称为标准化操作系统，主要是为了避免投资者的随意性交易。因为人性有其弱点，而心态在交易中又是至关重要的因素。虽然可以进行主观交易，但即使是最简单的系统，也能提供一定的规范。例如，一条均线策略：价格在线上时买入，在线下时卖出。即便是像在北京遇到雾霾天就买股票、阳光灿烂时卖股票这样的规则，也是一种系统。同样，还有一些更简单的所谓“系统”，例如在单日买入股票，双日卖出股票。尽管这些系统不一定能盈利，但至少它们提供了一套完整的规则，帮助交易者避免情绪化操作。

最复杂的操作系统需要顶级数学家，在计算机的帮助下，在海量数据的基础上，建立若干复杂的数学模型，进行自动化交易。对于普通交易者而言，操作系统并非越简单越好，也不是越复杂越好，而是越高效越好，简单、复杂与好坏没有必然的联系。

举一个例子，在简单的移动平均线中，最著名的就是格兰维尔八法操作法。

格兰维尔提出的四大买进法则：

（1）平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。

（2）股价虽跌破上升的平均线，但不久又掉头向上，并运行于平均线的上方，此时可加码买进。

（3）股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信号。

（4）股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进信号。但要记住，反弹上升后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。

格兰维尔提出的四大卖出法则：

( 5) 平均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。

( 6) 股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。

( 7) 股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。

( 8) 股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回跌，这又是一个卖出信号。

总而言之，格兰维尔八法操作法是运用移动平均线对价格走势进行研判，大致应遵循如下规则：

当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；当平均线由跌转升，股价从平均线下方向上突破平均线时，为最佳买入时机；当平均线由升转跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出时机。

格兰维尔八法就是一个最简单的大家都知道的交易系统，但是显得有些过于通用了，在不同的市场中还要进行具体的调整。